大族激光再启分拆上市，控股子公司大族光电拟冲刺创业板
发布时间：2022-03-09
旗下子公司大族数控创业板上市仅1周，大族激光又在推进另一家子公司的分拆上市。
大族激光3月8日晚间公告，公司拟将控股子公司大族光电分拆至深交所创业板上市。截至本预案公告日，公司直接持有大族光电59.28%股份，为大族光电控股股东。分拆完成后，公司股权结构不会发生变化，且仍将维持对大族光电的控制权。
通过此次分拆，大族光电作为公司独立的半导体及泛半导体封测专用设备研发、生产和销售的平台将实现独立上市。
公告称，大族光电旗下产品“HANS”系列高速全自动平面焊线机、高速全自动直插机测试分选机、高速半导体装带机，高速平面固晶机、固晶焊线全自动生产线、测试编带一体机经过数年的优化与改良，现已牢牢占据国内市场领先地位。
其中，大族光电自主研发的高速全自动半导体金/铜线焊线机，在性能效率、焊接稳定性、可靠性、一致性等方面与ASM、K&S等国际知名封测设备商已经基本持平，并在泛半导体领域（LED封装）实现了国产替代。
图源：大族光电官网
财务数据显示，大族光电2018年-2020年三年净利润分别为2274.68万元、1355.97万元、287.52万元。
股权结构方面，高云峰直接持有大族激光9.16%股份，通过大族控股间接持有大族激光15.38%股份，合计控制大族激光24.54%股份，为大族激光实际控制人。另外，高云峰通过大族激光间接控制大族光电，为大族光电实际控制人。
值得关注的是，大族光电于今年2月通过增资扩股方式引进高瓴裕润、高新投创业、高新投致远、小禾创业、中证投资五方战略投资者。
查阅公司2月22日公告，大族激光员工持股平台、公司控股子公司大族光电员工持股平台拟对大族光电进行增资，投资总额不超过1.41亿元，同时，大族光电拟通过增资扩股方式引进前述五方战略投资者，投资总额不超过1.41亿元，入股价格约为9.86元/股，增资总金额合计不超过2.82亿元。
其中，高瓴裕润对大族光电增资6410万元、中证投资增资3846万元、高新投创业增资2663万元、高新投致远增资947万元、小禾创业增资237万元，增资完成后，上述战略投资人分别持有大族光电5%、3%、2.08%、0.74%、0.18%的股份。
上述增资协议还约定，若大族光电未能于2026年12月31日前实现合格上市，投资者及其他增资方有权要求大族激光回购大族光电全部或部分股份，回购金额为支付的投资款本金。
此外，本次增资定价按照大族光电100%股权投前估值10亿元确定，而在去年4月大族激光对大族光电实施股权激励，当时大族光电的估值仅为7800万元，1年时间不到，大族光电估值已增逾十倍。
图源：大族光电官网
自2007年成立以来，大族光电采用自主技术、自主研发核心部件的完全国产化，解决了国外卡脖子的问题，实现了焊线机从0到1的突破。目前，大族光电在LED和IC市场上机台保有量已超过一万台，遥遥领先国内的同行。从年产几十台到现在年产几千台，大族光电确立了国产焊线机的龙头地位。
值得一提的是，大族光电在LED焊线设备市场的出机量已经和进口机ASM和KNS三分天下。在三分天下格局已成定局的情况下，大族光电表示将要做到50%以上的市场份额。
同时，大族光电还在积极开拓IC焊线机市场。针对高端LED和Low Pin IC研发，大族光电全新一代的HANS—H580焊线机，95%的模块都拥有自主的知识产权，不仅使其成本大大降低，同时也解决了“卡脖子”的问题，而且其效率也基本接近国际产品，能够与其并驾齐驱。
综合：证券时报、高工新型显示
